秦洪看盘|两极分化,赛道股受宠

周四A股市场出现较为明显的两极分化态势,不仅是板块热点方面,比如地产产业链的相关品种走势疲软,储能、汽车等产业链个股强势上涨,而且还体现在指数上,创业板指大涨,上证50指数、上证综指震荡盘落。

资金持续流入增量产业

从近期盘面来看,存量产业特征明显的地产产业链出现较为明显的资金净流出态势,不仅是地产股,而且还包括受地产产业影响较大的涂料、防水材料,甚至银行等相关产业链,此类个股的股价在近期持续震荡下行,资金净流出的态势较为明显。

不过,产业市场容量持续拓展的光伏、储能、汽车等产业链个股反复出现强硬的K线走势,部分龙头品种更是持续放量前行,中通客车(000957)更是出现了两个月涨幅逾500%的走势。如此强大的赚钱示范效应,进一步吸引了存量资金的关注,使得产业景气极高的增量产业股成为各路资金竞相配置的主流品种。

这一方面是因为增量产业股不时涌现新的产业催化剂,持续刺激着各路资金的交易激情。比如,南网科技(688248)日前因短线涨幅过大而发布股票交易异常波动公告,在该公告中,该公司提及了一份3年期采购计划:7月12日,南网科技发布2022-2024年储能电池单体框架协议采购项目招标公告,项目采购标的0.5C磷酸铁锂电池单体,预计采购规模5.56GWh,这远超市场分析人士的最为乐观的预期。因此,此则信息不仅刺激着该股在周四上涨20%,而且还引爆了整个储能产业链、光伏产业链等增量产业的龙头品种。

另一方面是因为近期发行的双碳ETF即将结束募集周期,步入建仓周期。无论是储能还是光伏产业链,均是双碳ETF的核心成分股,也就意味着储能等增量产业的后续买盘力量相对充沛,进而推动着此类个股的估值重心持续上移。

市场进入新的投资周期

当然,光伏、储能为代表的增量产业股,在近期涨幅过大、涨势过猛,不排除短线在均值回归的力量牵引下有所调整、修复超买技术指标的可能性。

A股市场已进入一个新的投资周期,这个投资周期颇有点类似于2013年至2015年的那轮投资周期。当年的那轮投资周期,主要是以TMT为引擎,创业板为牛市周期的载体。当前A股市场则可能是以光伏、储能、汽车等前文提及的增量产业股为引擎,创业板、科创板为载体,这在今年5月以来已有所体现,科创板、创业板的涨幅远甚于上证50指数、上证综指。

因此,在当前存量产业、增量产业的发展前景分明的背景下,市场参与者需要较强的时代感以及对产业发展脉络的敏锐感知度,尽可能将仓位配置在增量产业领域的龙头股,畅享时代产业发展的红利。

(执业证书:A1210612020001)

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